تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس

تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس: راهنمای کامل برای تریدرها

تریدرهای بازار فارکس همواره با دو هزینه معاملاتی به نام‌های اسپرد و کمیسیون رو به رو هستند. اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید و فروش اطلاق می‌شود و به صورت غیر مستقیم در لحظه ورود به پوزیشن از معامله گران گرفته می‌شود.

در مقابل، کمیسیون هزینه‌ای شفاف است که به صورت مستقیم از هر معامله گر به ازای باز کردن و بستن پوزیشن دریافت می‌شود. استراتژی معاملاتی و نوع نماد معاملاتی و حساب فارکس تاثیر بسیار زیادی روی مقدار اسپرد و کمیسیون دارد. در npemarket بیشتر با این دو هزینه معاملاتی آشنا خواهیم شد.

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد در بازار فارکس به فاصله میان بهترین قیمت خرید و فروش گفته می‌شود. هر چه قدر اسپردها بیشتر باشند؛ فاصله میان بهترین قیمت خرید و فروش بالاتر می‌رود. اگر تریدر بخواهد در یک لحظه پوزیشن را باز کند و ببندد؛ به جز هزینه‌های معاملاتی دیگر، این فاصله را نیز به عنوان هزینه پرداخت می‌کند که برای برخی از بروکرها به عنوان منبع درآمد به حساب می‌آید.

اسپرد در بازار فارکس به صورت پیپ محاسبه می‌شود که چهارمین رقم اعشار سفارش‌های خرید و فروش است. برای مثال، اگر بهترین سفارش خرید ۱.۱۰۰۰ و بهترین سفارش فروش ۱.۱۰۰۵ باشد؛ اسپرد برابر با ۵ پیپ است. البته، در بروکرهای معتبر این اختلاف بین ۱ تا ۲ پیپ است و برخی بروکرها هم اسپرد صفر یا ثابت ارائه می‌دهند. در ادامه انواع اسپرد را توضیح داده‌ایم:

• اسپرد ثابت (Fixed Spread): مقدار آن در تمام شرایط بازار یکسان باقی می‌ماند و برای تریدرهای مبتدی یا معامله‌گران بلندمدت مناسب است.
• اسپرد متغیر (Floating/Variable Spread): با نوسانات بازار تغییر می‌کند؛ در ساعات پرنقدینگی کم و در زمان خبرهای اقتصادی یا نوسان شدید، ممکن است به‌طور چشمگیری افزایش یابد.
• اسپرد صفر (Zero Spread): در ظاهر بدون اسپرد است، اما بروکر معمولاً این هزینه را از طریق کمیسیون جداگانه جبران می‌کند و بیشتر در حساب‌های ECN دیده می‌شود.

کمیسیون در فارکس چیست؟

کمیسیون هزینه اصلی معاملات در فارکس است. هر بروکر برای کسب درآمد از پوزیشن‌های معاملاتی مقداری هزینه را از تریدرها به عنوان کارمزد دریافت می‌کند. این هزینه به دو شکل از تریدرها دریافت می‌شود: برخی از بروکرها یک بار هنگام بستن پوزیشن کمیسیون را دریافت می‌کنند و برخی دیگر یک بار هنگام باز کردن و یک بار هم هنگام بستن پوزیشن کمیسیون را محاسبه می‌کنند. کمیسیون معمولا در حساب‌های ECN و RAW دریافت می‌شود که اسپردهای بسیار کمی دارند.

محاسبه کمیسیون معمولا به صورت ثابت از هر لات معامله دریافت می‌شود یا اینکه درصدی از کل ارزش پوزیشن به عنوان کمیسیون محاسبه می‌شود. برای مثال، بروکر اعلام می‌کند که به ازای هر لات معامله ۲ دلار کمیسیون می‌گیرد. اگر تریدر ۱۰ لات پوزیشن روی نماد معاملاتی طلا باز کند؛ باید ۲۰ دلار کمیسیون بدهد و اگر پوزیشن سود ده باشد و به ۲۰ لات برسد؛ باید ۴۰ دلار دیگر هم به عنوان کمیسیون پرداخت کند که مجموع کمیسیون ۶۰ دلار خواهد شد.

تفاوت اصلی اسپرد و کمیسیون چیست؟

اسپرد و کمیسیون هر دو به نوعی هزینه‌های معاملاتی هستند که تریدرها باید به بروکر پرداخت کنند؛ اما در ساختار و نحوه اعمال این هزینه‌ها تردیدهای بسیاری وجود دارد. اسپرد در بروکرها معمولا ثابت نیست و به عنوان یک معیار متغیر در نظر گرفته می‌شود که نمی‌توان محاسبه دقیقی روی آن انجام داد.

در مقابل، کمیسیون به صورت کاملا شفاف روی حساب‌های ECN یا RAW گرفته می‌شود و باعث می‌شود تا تریدرها بتوانند هزینه معاملاتی را پیش بینی کنند. اسپرد در حساب‌های ECN یا RAW معمولا نزدیک به صفر است و تاثیر زیادی روی سود و زیان ندارد و تنها کمیسیون هزینه اصلی معامله حساب می‌شود. در این شرایط تریدر باید با توجه به استراتژی معاملاتی‌اش انتخاب کند که علاقه دارد تا کدام هزینه را پرداخت کند.

کدام بهتر است: اسپرد یا کمیسیون؟

اسپرد و کمیسیون ویژگی‌های متفاوتی هستند که روی انواع حساب‌های فارکس اعمال می‌شوند و نمی‌توان به صورت مطلق اعلام کرد که یکی از آن‌ها بر دیگری برتری دارد. تریدرها باید با توجه به نوع استراتژی معاملاتی، تعداد معاملات، حجم معاملات و نوع دارایی مورد معامله تصمیم بگیرند که قصد دارند از اسپرد یا کمیسیون استفاده کنند. در ادامه توضیح خواهیم داد که برای هر نوع از تریدرها کدام یک گزینه مناسب‌تری است.

برای اسکالپرها (کوتاه‌مدت)

اسکالپرها روزانه ده‌ها یا صدها پوزیشن در روز باز می‌کنند و به دنبال کسب سودهای کوچک از نوسانات کوتاه مدت بازار هستند. در استراتژی اسکالپینگ هر پیپ و هر دلار هزینه می‌تواند اهمیت بالایی داشته باشد؛ چرا که تعداد و حجم پوزیشن‌ها بسیار بالا است. اسکالپرها معمولا تلاش می‌کنند تا از حساب‌های ECN و RAW استفاده کنند که اسپرد نزدیک به صفر دارند و کمیسیون ثابت به جای اسپرد می‌گیرند. در این حساب‌ها هزینه‌های معاملاتی شفاف و قابل پیش بینی است و امکان ورود و خروج سریع به معاملات با کمترین هزینه وجود دارد.

برای سوئینگ تریدرها

سوئینگ تریدرها معمولا پوزیشن‌های معاملاتی بسیار کمی را برای بازه چند روزه تا چند هفته‌ای نگه می‌دارند. این دسته از معامله گران معمولا حجم‌های بسیار بالایی را در هر پوزیشن وارد می‌کنند و تعداد کمتری معامله انجام می‌دهند. از این رو، حساب‌های استاندارد برای سوئینگ تریدرها گزینه مناسب‌تری است؛ چرا که با توجه به حجم بالای معامله کمیسیون بسیار زیادی باید پرداخت کنند که مقرون به صرفه نیست. برای سوئینگ تریدرها اسپرد هزینه معاملاتی به صرفه‌تری خواهد بود.

برای معامله‌گران بلندمدت

تریدرهای بلند مدت پوزیشن‌های خود را برای ماه‌ها یا حتی سال‌ها باز نگه می‌دارند و کمترین حساسیت را نسبت به اسپرد دارند. هزینه معاملاتی اصلی در این نوع پوزیشن‌ها کمیسیون و سواپ است. کمیسیون نسبت به حجم معامله و سواپ به تعداد روزهای باز ماندن پوزیشن محاسبه می‌شود.

بیشتر بدانید: حساب اسلامی در فارکس چیست؟

چگونه هزینه‌های اسپرد و کمیسیون را کاهش دهیم؟

بروکرهای معتبر معمولا هزینه‌های اسپرد و کمیسیون پایین‌تری نسبت به سایر بروکرها دارند. این بروکرها تلاش می‌کنند تا با جذب تریدرهای حرفه‌ای و بزرگ حجم معاملات در بروکرشان را افزایش دهند و از این طریق درآمدشان را افزایش دهند. از این رو، کمیسیون و اسپرد نمادهای معاملاتی در این بروکرها کمتر است.

حساب‌های ECN و STP به صورت مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی متصل می‌شوند و از این رو اسپرد کمتری را به تریدرها تحمیل می‌کنند؛ اما از آن جا که بروکر در تلاش است که منابع درآمدی خود را حفظ کند، از معاملات در این حساب‌ها کمیسیون دریافت می‌کند. در حساب‌های استاندارد معمولا معاملات به شکل مارکت میکر اعمال می‌شود و بروکرها با اعمال اسپرد روی نمادهای معاملاتی به سود می‌رسند و کمیسیونی بابت پوزیشن‌های معاملاتی نمی‌گیرند.

معامله در ساعاتی با حجم بالای نقدینگی مانند همپوشانی سشن آمریکا و اروپا نیز باعث می‌شود تا هزینه‌های معاملاتی مانند اسپرد کاهش پیدا کنند. در مقابل، در ساعاتی با نقدینگی پایین مانند روزهای نیمه تعطیل فارکس یا سشن آسیا و استرالیا اسپردها افزایش پیدا می‌کنند و هزینه معاملاتی بالا می‌رود.

نتیجه‌گیری

اسپرد و کمیسیون هر دو هزینه‌های معاملاتی هستند که در حساب‌های فارکس اعمال می‌شوند. تریدرهای حرفه‌ای با توجه به استراتژی معاملاتی‌شان تصمیم می‌گیرند تا کدام هزینه را پرداخت کنند. اسکالپرها معمولا کمیسیون و تریدرهای بلند مدت اسپرد را ترجیح می‌دهند. بروکرها حساب‌های استاندارد را بدون کمیسیون و حساب‌های ECN را با اسپرد نزدیک به صفر ارائه می‌دهند تا تریدرها بتوانند راحت‌تر تصمیم بگیرند. انتخاب هوشمندانه نوع حساب بر اساس استراتژی معاملاتی باعث می‌شود تا هزینه‌های کمیسیون و اسپرد کمتری در پوزیشن‌های معاملاتی‌تان پرداخت کنید.

سؤالات متداول

آیا بروکرهای اسپرد صفر واقعاً رایگان هستند؟

خیر. بروکرها معمولا با تبلیغ اسپرد صفر تلاش می‌کنند تا تریدرها را جذب کنند؛ اما در عمل اسپرد را در کنار کمیسیون دریافت می‌کنند.

چرا بروکرهای ایرانی کمیسیون بالاتری دارند؟

به دلیل تحریم‌ها و محدودیت‌های بانکی، بروکرهای فعال برای ایرانیان هزینه‌های عملیاتی بیشتری متحمل می‌شوند و این هزینه‌ها به‌صورت کمیسیون یا اسپرد بالاتر به کاربر تحمیل می‌شود.

آیا می‌توان بدون پرداخت اسپرد و کمیسیون معامله کرد؟

خیر. همه بروکرهای معتبر حداقل یکی از این دو هزینه را اعمال می‌کنند.