نقدینگی در فارکس چیست؟

نقدینگی در فارکس به میزان سرمایه‌ای گفته می‌شود که در هر لحظه روی قیمت‌های Ask و Bid بازار وجود دارد. بازار فارکس روزانه بیش از ۹.۶ تریلیون دلار گردش مالی دارد؛ اما تمامی این پول‌ها در یک لحظه در بازار وجود ندارند. نقدینگی ثروت موجود در هر لحظه بازار است که با آن می‌توان سرعت، سهولت و حجم اجرای سفارش‌ها بدون ایجاد اسلیپیج را مشخص کرد.

میزان نقدینگی در هر ساعت و روی هر قیمت یکسان نیست و بدون شناخت وضعیت نقدینگی پشت کندل‌ها نمی‌توان تصویر دقیقی از وضعیت بازار داشت. در NPE Market قرار است تا به صورت کامل با ساختار نقدینگی، نحوه رفتار جریان سفارشات و استخرهای نقدینگی در فارکس آشنا شوید.

نقدینگی در فارکس به چه معناست؟

نقدینگی به میزان پولی گفته می‌شود که با استفاده از پندینگ اوردرها روی قیمت‌های مختلف گذاشته می‌شود و هنگام رسیدن قیمت به این سطوح، سفارش‌ها برداشته می‌شوند و به بالا یا پایین حرکت می‌کنند.

هر چه قدر نقدینگی بالاتر باشد؛ یعنی پول‌های بیشتر و سنگین‌تری روی قیمت‌های مختلف وجود دارند. در این شرایط، سفارشات با اجرای بازار با کمترین میزان اسلیپیج اجرا می‌شوند و قیمت تکان شدیدی نمی‌خورد. حالا اگر میزان نقدینگی پایین باشد؛ اجرای یک سفارش با قیمت بازار چندین قیمت مختلف را رد می‌کند تا به صورت کامل اجرا شود و در نهایت اسلیپیج بسیار زیادی می‌خورد.

تفاوت نقدینگی و حجم معاملات در فارکس

حجم، کل لات‌های جابه‌جا شده در یک بازه زمانی مشخص را نشان می‌دهد؛ در حالی که نقدینگی به ظرفیت و عمق دفترچه سفارشات در لحظه مربوط است. در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم مانند NFP، حجم معاملات به شدت بالا می‌رود؛ اما نقدینگی کافی برای اجرای معاملات نیست و اسپردها به شدت افزایش می‌کنند و معاملات با اسلیپیج بالا اجرا می‌شوند.

تجربه یکی از معامله‌گران در کامیونیتی NPE؛ روزهای اول ترید فکر می‌کردم که در تایم خبر به دلیل حجم معامله بالا اسلیپیج و اسپرد کم می‌شود. اولین بار روی کندل خبر NFP روی نماد طلا یک معامله خرید باز کردم که معامله ۱۰ پیپ بالاتر از نقطه ورود من باز شد. به علت اسپرد ۳۳ پیپی هم مدت زیادی طول کشید تا از ضرر بیرون بیایم. بعد از بستن معامله هم با اسلیپیج و اسپرد بالا مواجه شدم و از ۱۰۰ پیپ سود پیش بینی شده فقط ۲۴ پیپ سود گرفتم که آن هم بیشتر صرف کمیسیون شد.

نقدینگی بازار را چه کسانی تامین می‌کنند؟

در بازار فارکس یک سری تامین کنندگان نقدینگی سطح ۱ وجود دارند که شامل غول‌های بانکداری دنیا مانند جی پی مورگان، سی تی گروپ، UBS و Barclays می‌شوند. این بازیگران بزرگ در قالب بازار بین بانکی شبکه‌ای غیر متمرکز از سفارش‌های کلان را بین خود به وجود می‌آورند.

نقدینگی بازار چگونه تامین می‌شود؟

بروکرهای فارکس مانند NPE Market دسترسی مستقیم به ترازنامه‌های مالی بانک‌های بزرگ ندارند و با استفاده از پل‌های تجمیعی از چندین بانک بزرگ جریان نقدینگی را جمع آوری می‌کنند. بهترین قیمت‌های Ask و Bid مرتب سازی می‌شود و از طریق پروتکل‌های FIX API به سرورهای معاملاتی متاتریدر یا سی تریدر ارسال می‌شود.

بیشترین میزان نقدینگی در کدام سشن معاملاتی است؟

بیشترین میزان نقدینگی در همپوشانی سشن لندن و نیویورک است که تقریبا از ساعت ۱۵:۳۰ تا ۲۱:۳۰ ادامه دارد. این ۶ ساعت میزان نقدینگی موجود در بازار به اوج خود می‌رسد و بیش از ۵۰ درصد کل نقدینگی روز معاملاتی در این مدت معامله می‌شود. این ساعت‌ها بهترین فرصت برای معاملات اسکالپینگ و گرفتن نوسانات کوچک از بازار است.

چرا در زمان انتشار خبر نقدینگی کاهش پیدا می‌کند؟

در آستانه انتشار گزارش‌های اقتصادی مهم مانند NFP، CPI یا نرخ بهره آمریکا بازار واکنش‌های شدیدی نشان می‌دهد. از این رو، بیشتر بازارسازها الگوریتم‌ها و ربات‌های معاملاتی خود را خاموش می‌کنند. خاموش شدن سیستم‌های سفارش گذاری بانک‌ها باعث حذف پندینگ اوردرهای بزرگ از بازار می‌شود که در نهایت کاهش شدید نقدینگی در بازار را به دنبال دارد.

استخرهای نقدینگی در پرایس اکشن

در پرایس اکشن کلاسیک و پیشرفته سطوحی وجود دارند که پشت آن‌ها دریایی از نقدینگی وجود دارد. سطوح زیر از مشهورترین سطوحی هستند که پشت آن‌ها استخر نقدینگی وجود دارد:

• نقدینگی سمت خرید (BSL): درست بالای بالاترین Swing High موجود در نمودار حد ضرر معاملات شورت و بای استاپ وجود دارد.
• نقدینگی سمت فروش (SSL): درست پایین پایین‌ترین Swing Low موجود در نمودار حد ضرر معاملات بای و سل استاپ وجود دارد.
• سقف و کف برابر (EQH/EQL): سقف و کف‌های برابر آهن ربای قیمت هستند و پشت آن‌ها شفاف‌ترین و آسیب پذیرترین استخرهای نقدینگی وجود دارد.

رابطه نقدینگی با استاپ هانت و لیکوییدیتی سواپ چیست؟

پشت سطوح Swing High، Swing Low و سقف و کف‌های برابر استخرهای نقدینگی بزرگی وجود دارد که طعمه خوبی برای بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ است. این موسسات و بانک‌ها برای اجرای سفارش‌های بزرگ نیاز به نقدینگی بسیار بالایی دارند که در حالت عادی در بازار وجود ندارد.

از این رو با کاهش یا افزایش قیمت و رساندن بازار به استخرهای نقدینگی، سفارشات خود را پر می‌کنند که به آن استاپ هانت یا لیکوییدیتی سواپ گفته می‌شود.

برای مثال، بانک جی پی مورگان قصد دارد تا ۵۰۰ میلیون دلار را به یورو تبدیل کند. این بانک منتظر می‌ماند تا قیمت به یک سطح حمایتی محکم برخورد کند. پس از برخورد همه تریدرهای خرد انتظار دارند که قیمت به سمت بالا برگردد و پوزیشن‌های خرید را با حد ضرر منطقی زیر حمایت می‌گذارند. اما بانک جی پی مورگان با ایجاد یک سفارش فروش مصنوعی قیمت را تا حد ضرر تریدرهای خرد پایین می‌آورد و به اصطلاح استاپ هانت می‌کند. در این منطقه سفارش خرید ۵۰۰ میلیون دلاری جی پی مورگان تکمیل می‌شود.

۳ اشتباه مرگبار تریدرها در مواجه با سطوح نقدینگی

تریدرها در مواجه با سطوح نقدینگی و معامله با سبک اسمارت مانی معمولا ۳ اشتباه مرگبار دارند که در این بخش توضیح خواهیم داد.

ورود زود هنگام و بدون تایید ساختار

ورود به معامله خلاف روند صرفا به این دلیل که استاپ تریدرها هانت شده ممکن است که سرمایه‌تان را نابود کند. احتمال شکست واقعی و هانت شدن چندین استخر نقدینگی دیگر را هم در نظر بگیرید.

استفاده از حجم ثابت در معاملات

نقدینگی در بازار دائم در حال تغییر است و نباید همیشه با یک حجم ثابت وارد پوزیشن‌های معاملاتی شوید. سطوح نقدینگی، سشن معاملاتی و شرایط بازار قبل از مشخص شدن حجم در کنار میزان ریسک به ریوارد معامله باید در نظر گرفته شود.

بی توجهی به انتشار اخبار اقتصادی

ستاپ‌های تکنیکال معمولا به تخلیه نقدینگی در بازار و افزایش اسلیپیج و اسپرد توجهی ندارند. در این زمان‌ها دفترچه سفارشات به سرعت تخلیه می‌شود و دیگر سفارشات بزرگ بانک‌ها در بازار وجود ندارند. در این زمان‌ها میزان اسلیپیج و اسپرد باید در بازار در نظر گرفته شود و ستاپ معاملاتی بر این اساس بهینه شود.

جمع بندی

نقدینگی موتور محرک قیمت در بازار فارکس است. تفاوتی ندارد که با چه رویکردی تحلیل می‌کنید؛‌ بدون شناخت سطوح مهم نقدینگی و محل تجمع سفارش‌های بین بانکی، استاپ پوزیشن‌تان برای پر کردن سفارش بانک‌ها زده می‌شود. برای کسب سود بیشتر و معاملات با بازدهی بالاتر حتما سطوح نقدینگی و اوردر فلوها را روی نمودار مشخص کنید و از این سطوح به صورت بهینه در معاملات استفاده کنید.